2025년 들어 월가 최고 투자자들의 포트폴리오가 공개되면서 AI 버블 논란 속에서도 빅테크에 대한 확신이 뚜렷하게 드러나고 있습니다. 워렌 버핏, 스탠리 드럭켄밀러, 빌 애크먼 등 전설적인 투자자들이 공통적으로 선택한 종목은 알파벳과 아마존이었습니다. 이들의 선택은 단순한 추세 추종이 아니라 AI 비즈니스 모델의 실체를 숫자로 확인한 후의 전략적 배팅으로 해석됩니다. 동시에 헬스케어 섹터에 대한 관심도 높아지고 있어 투자자들의 주목이 필요한 시점입니다.
알파벳과 아마존, 월가 거물들의 공통 선택
2024년 3분기 포트폴리오 공시에서 가장 눈에 띄는 점은 월가 거물들이 알파벳과 아마존을 공통적으로 편입하거나 비중을 확대했다는 사실입니다. 워렌 버핏은 버크셔 해서웨이를 통해 알파벳 C주를 370억 원 규모로 최초 매수하며 화제를 모았습니다. 버핏은 지난 50년간 연평균 15%의 수익률을 기록하며 가치투자의 전설로 불리는 인물로, 그가 빅테크 주도주를 매수한 것은 매우 이례적인 행보입니다. 스탠리 드럭켄밀러는 연평균 20%의 수익률을 30년간 유지하며 무손실 투자로 유명한 투자자입니다. 그는 이번 분기에 아마존을 포트폴리오 11위로 신규 편입했으며, 메타를 18위, 알파벳을 44위에 배치했습니다. 드럭켄밀러는 장기 투자자라기보다는 6개월에서 1년 내 포지션을 정리하는 스타일이지만, 빅테크에 대한 그의 선택은 단기적 모멘텀뿐 아니라 중장기 성장성에 대한 확신을 보여줍니다. 빌 애크먼 역시 11개 종목에만 집중 투자하는 전략으로 유명한데, 그의 포트폴리오에서 알파벳과 아마존이 핵심 비중을 차지하고 있습니다. 알파벳 A주와 C주를 합치면 전체 포트폴리오의 18%를 차지하며 톱3 안에 드는 비중입니다. 애크먼은 2023년부터 알파벳을 보유해 왔으며, 지난 분기에는 아마존을 최초 매수하여 빅테크 투자를 강화했습니다.
| 투자자 | 연평균 수익률 | 알파벳 | 아마존 | 특징 |
|---|---|---|---|---|
| 워렌 버핏 | 15% (50년) | 신규 편입 | 보유 중 | 가치투자 대가 |
| 스탠리 드럭켄밀러 | 20% (30년) | 44위 편입 | 11위 신규 | 무손실 투자 |
| 빌 애크먼 | - | 18% 비중 | 신규 편입 | 집중 투자 |
이들의 공통된 선택은 단순히 AI 테마에 대한 기대감이 아니라, 2026년 상반기 빅테크 실적이 숫자로 증명되는 수익 구간에 진입했다는 판단을 반영합니다. 알파벳은 2024년 빅테크 중 수익률 1위를 기록했으며, 아마존은 이커머스와 클라우드 사업의 시너지로 안정적인 성장세를 보이고 있습니다. 월가 거물들이 주도주를 따라타는 추격 매매를 선택한 것은 매우 이례적이며, 이는 AI 비즈니스 모델이 실제 수익으로 전환되고 있음을 시사합니다.
아마존과 신흥 이커머스, 드럭켄밀러의 전략
스탠리 드럭켄밀러의 포트폴리오에서 또 하나 주목할 점은 이커머스 섹터에 대한 강력한 베팅입니다. 그는 아마존뿐 아니라 쿠팡과 메르카도 리브레를 지속적으로 비중 확대하고 있습니다. 쿠팡은 한국과 동아시아의 이커머스 대표주자로, 빠른 배송과 물류 인프라를 바탕으로 성장하고 있습니다. 메르카도 리브레는 아르헨티나를 중심으로 한 남미 최대 전자상거래 플랫폼으로 남미의 아마존으로 불립니다. 드럭켄밀러는 이들 신흥 이커머스 기업과 함께 이머징 ETF도 신규 편입했습니다. 이는 한국, 중국 등 신흥국 시장에 대한 긍정적인 전망을 나타내는 신호입니다. 실제로 2024년 하반기 코스피는 강력한 상승세를 보였으며, 신흥국 시장 전반에 자금이 유입되는 흐름이 관찰되었습니다. 드럭켄밀러는 단순히 미국 빅테크에만 집중하지 않고, 글로벌 이커머스 성장 동력을 다각화하여 포착하려는 전략을 구사하고 있습니다. 이커머스 섹터는 AI 기술과의 결합으로 더욱 고도화되고 있습니다. 아마존은 AWS 클라우드 사업과 AI 추천 알고리즘을 통해 수익성을 개선하고 있으며, 쿠팡 역시 로켓배송 시스템에 AI 물류 최적화 기술을 접목하고 있습니다. 메르카도 리브레는 남미 지역의 디지털 결제와 금융 서비스까지 확장하며 플랫폼 생태계를 강화하고 있습니다. 드럭켄밀러가 이들 종목을 선택한 것은 AI 시대에 이커머스가 단순한 유통 채널을 넘어 데이터 기반 비즈니스 플랫폼으로 진화하고 있음을 간파한 결과입니다. 드럭켄밀러는 또한 헬스케어 섹터에도 상당한 비중을 늘리고 있습니다. 바이오 및 제약 관련 종목들을 지속적으로 편입하며 포트폴리오 다각화를 추구하고 있는데, 이는 빅테크 일변도의 투자 리스크를 헤지하려는 전략으로 보입니다. 드럭켄밀러의 포트폴리오는 빅테크, 이커머스, 헬스케어라는 세 축으로 구성되어 있으며, 각 섹터는 AI 기술과의 융합을 통해 성장 동력을 확보하고 있다는 공통점을 지닙니다.
헬스케어 섹터의 부활, 트럼프 빅딜 효과
2024년 헬스케어 섹터는 트럼프 행정부의 약가 인하 압박과 관세 우려로 1년 내내 하락세를 보였습니다. 하지만 2024년 10월 화이자와 트럼프의 빅딜 이후 상황이 반전되기 시작했습니다. 화이자는 미국 내 투자 확대를 약속했고, 트럼프 행정부는 의약품 관세를 연기하며 제약 업계에 우호적인 신호를 보냈습니다. 이후 아스트라제네카, 일라이 릴리, 노보 노디스크 등 주요 제약사들이 차례로 트럼프와 만나며 투자 협약을 체결했고, 헬스케어 주식들은 최악의 하락 추세를 벗어나기 시작했습니다. 특히 일라이 릴리는 비만 치료제 시장의 대장주로, 트럼프와의 만남 이후 하락 추세를 탈출하고 신고가를 경신했습니다. 노보 노디스크 역시 비만약 시장에서 강력한 경쟁력을 보유하고 있으며, 트럼프 행정부의 헬스케어 정책 전환으로 수혜를 입고 있습니다. 헬스케어 ETF인 XLV는 최근 1~2주간 반등세를 보이며 토해주 구간을 벗어나는 모습입니다. 드럭켄밀러가 헬스케어 바이오 종목 비중을 지속적으로 확대하는 것도 이러한 섹터 회복 신호와 무관하지 않습니다. 헬스케어 섹터는 존슨앤드존슨, 유나이티드 헬스케어, 일라이 릴리 등 세계 최상위 제약사들로 구성되어 있으며, 잡주가 아닌 우량주 중심입니다. 비만 치료제, 당뇨병 치료제, 항암제 등 블록버스터 신약 파이프라인을 보유한 기업들이 많아 장기 성장 가능성이 높습니다. 트럼프 1기 행정부 시절에도 헬스케어는 초반 소외주였다가 임기 말에 크게 상승한 바 있어, 역사적 패턴을 고려하면 현재 시점이 매력적인 진입 구간일 수 있습니다.
| 제약사 | 트럼프 빅딜 시기 | 주요 제품 | 주가 반응 |
|---|---|---|---|
| 화이자 | 2024년 10월 | 백신, 항암제 | 반등 시작 |
| 아스트라제네카 | 2024년 11월 | 항암제, 호흡기 | 상승세 |
| 일라이 릴리 | 2025년 1월 | 비만약, 당뇨병 | 신고가 경신 |
| 노보 노디스크 | 2025년 1월 | 비만약, 당뇨병 | 상승 전환 |
헬스케어 섹터의 부활은 단순히 정책 변화만이 아니라 AI 기반 신약 개발, 정밀 의료 기술의 발전과도 맞물려 있습니다. AI 기술은 신약 후보 물질 탐색 기간을 획기적으로 단축시키고 있으며, 빅데이터 분석을 통한 맞춤형 치료법 개발이 가속화되고 있습니다. 월가 거물들이 헬스케어에 주목하는 이유는 정책 리스크 해소와 함께 기술 혁신이라는 근본적인 성장 동력이 확인되었기 때문입니다. AI 버블 논란 속에서도 월가 거물들은 실질적인 수익 창출이 가능한 섹터를 선별적으로 공략하고 있습니다. 알파벳과 아마존이라는 빅테크 교집합, 신흥 이커머스 시장 확대, 헬스케어 섹터 정상화라는 세 가지 흐름은 2026년 상반기 투자 전략의 핵심 키워드가 될 것입니다. "예측보다 중요한 것은 버틸 수 있는 확신"이라는 메시지처럼, 개별 종목의 승자를 맞추기보다 빅테크 상위 7개 기업에 분산 투자하거나 MAGS ETF를 기계적으로 적립식 매수하는 전략이 개인 투자자에게는 현실적이고 안전한 선택지가 될 수 있습니다.
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q. 월가 거물들의 포트폴리오 공시는 얼마나 신뢰할 수 있나요? A. 13F 보고서는 분기 말 기준 45일 후 공개되므로 최소 1개월 이상 지난 데이터입니다. 이미 포지션을 변경했을 가능성이 있으며, 헤지펀드는 의도적으로 포지션을 숨기거나 공개 전략을 활용할 수 있습니다. 따라서 참고 자료로만 활용하고 맹신해서는 안 됩니다. Q. 빅테크 투자 시 개별 종목과 ETF 중 어떤 것이 유리한가요? A. 특정 기업에 대한 확신이 있다면 개별 종목 투자가 높은 수익을 낼 수 있습니다. 하지만 AI 섹터의 승자를 예측하기 어렵고 변동성을 견디기 힘들다면 MAGS와 같은 빅7 ETF가 안전합니다. ETF는 분산 효과로 리스크를 줄이면서도 섹터 전체의 성장을 포착할 수 있습니다. Q. 헬스케어 ETF 투자 시 주의할 점은 무엇인가요? A. 헬스케어 섹터는 트럼프 행정부의 정책 변화에 민감하게 반응합니다. 최근 반등세를 보이고 있지만 단기 급등 후이므로 분할 매수나 적립식 투자가 바람직합니다. XLV 같은 우량 헬스케어 ETF는 존슨앤드존슨, 일라이 릴리 등 대형주 중심이라 상대적으로 안정적이지만, 약가 정책이나 관세 이슈 재부각 시 조정 가능성도 염두에 두어야 합니다.
[출처] 영상 제목/채널명: https://www.youtube.com/watch?v=RK4Pzv3x0S8
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